Asya Piyasaları Güne Pozitif Başladı

Küresel ekonominin kalbinin attığı finans merkezlerinden gelen ilk sinyaller, haftanın son işlem gününe yaklaşırken yatırımcıların yüzünü güldürecek nitelikte. Piyasaların yön arayışında olduğu, dalgalı bir seyir izleyen hafta ortasının ardından, gözler doğudan yükselen güneşe, yani Asya borsalarına çevrildi. Gedik Yatırım tarafından hazırlanan günlük bülten ve analizler, küresel piyasalardaki bu iyimser havanın Borsa İstanbul üzerindeki olası yansımalarını mercek altına alıyor. Yatırımcıların “Bugün piyasa nasıl açılacak?” sorusunun yanıtı, Asya’dan gelen yeşil dalgada gizli olabilir.

Küresel Piyasaların Seyri ve Borsa İstanbul’a Etkisi

Ekonomi dünyasında her yeni gün, bir önceki gecenin kapanış rakamları ve sabahın ilk ışıklarıyla açılan Asya piyasalarının performansı ile şekillenir. Gedik Yatırım’ın sabah raporuna göre, bu sabah itibariyle Asya piyasaları genelinde hakim olan pozitif hava, küresel risk iştahının canlı olduğuna işaret ediyor. Yatırımcılar için bir öncü gösterge kabul edilen bu durum, Borsa İstanbul’da işlem gören vadeli kontratların açılış stratejilerini de doğrudan etkiliyor.

Yurt dışı piyasaların genel fotoğrafına baktığımızda ise parçalı bir görünüm söz konusu. ABD vadeli endeksleri, büyük verilerin açıklanacağı kritik gün öncesinde temkinli bir bekleyişle yataya yakın seyrederken, Avrupa borsalarının güne karışık bir seyirle başlaması bekleniyor. Ancak doğudan gelen güçlü alım iştahı, masadaki en belirgin pozitif gösterge olarak öne çıkıyor. Gedik Yatırım analistleri, bu küresel tablonun ışığında Borsa İstanbul’daki sözleşmelerin güne yataya yakın, temkinli ama iyimser bir açılışla başlayabileceğini değerlendiriyor.

Vadeli İşlemlerde “Git-Gel” Dolu Bir Gün

Piyasaların dününe baktığımızda ise tam anlamıyla bir “bilek güreşi” yaşandığını söylemek mümkün. Şubat vadeli endeks sözleşmesi, gün içerisinde 13.459 ile 13.729 seviyeleri arasında gidip gelen, volatilite tansiyonunun zaman zaman yükseldiği bir günü geride bıraktı. Raporun detaylarına indiğimizde, günün ilk yarısında satıcıların baskın olduğu, düzeltme hareketlerinin ivme kazandığı bir tablo görüyoruz. Ancak piyasa yapıcılar ve boğalar (yükseliş bekleyenler), günün ikinci yarısında sahneye çıkarak bu kayıpları büyük ölçüde telafi etmeyi başardı.

Sözleşme fiyatlarında gün boyu süren bu dalgalanma, ne yükselişlerin ne de düşüşlerin tam anlamıyla kalıcılık sağlayabildiği, yön arayışının sürdüğü bir piyasa psikolojisini yansıtıyor. Günü yüzde 0,01 gibi sembolik, neredeyse hissedilmeyen bir düşüşle tamamlayan endeks, akşam seansında ise toparlanarak 13.651 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Bu durum, piyasanın bir sonraki büyük hareket öncesinde güç topladığının veya kararsız kaldığının bir işareti olarak okunabilir.

[EDİTÖRÜN NOTU / BUNU BİLİYOR MUYDUNUZ?]

• Akşam Seansı Nedir?: Borsa İstanbul’da Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP), normal seans kapandıktan sonra (18:15’ten sonra) 19:00 – 23:00 saatleri arasında gerçekleştirilen işlemlere “Akşam Seansı” denir.
• Neden Önemlidir?: Bu seans, ABD borsalarının açılışı ve akşam saatlerinde gelen küresel haber akışına karşı yatırımcıların pozisyon alabilmesini veya risklerini yönetebilmesini sağlar.

Teknik Analiz: Kritik Destek ve Direnç Seviyeleri

Yatırımcıların ajandasında en üst sırada yer alan teknik seviyeler, olası senaryoları öngörmek adına hayati önem taşıyor. Gedik Yatırım’ın analizine göre, sözleşmede ay başından bu yana yaşanan sert ve iştahlı yükselişlerin ardından son iki işlem gününde bir soluklanma, bir düzeltme hareketi göze çarpıyor. Piyasa tabiriyle “kar realizasyonu” olarak da adlandırılabilecek bu süreçte, teknik görünümün tekrar pozitife dönmesi için belirli eşiklerin aşılması gerekiyor.

Eğer piyasa, mevcut düzeltme hareketini sonlandırıp yeniden yukarı yönlü bir ivme kazanırsa, ilk etapta 13.729 ve hemen ardından 13.856 seviyeleri güçlü direnç noktaları olarak karşımıza çıkacak. Özellikle 13.856 seviyesinin üzerinde gerçekleşecek kalıcı kapanışlar, piyasanın yönünü tamamen yukarı çevirmesi adına kritik bir “kırılma noktası” olabilir. Bu senaryoda ise boğaların yeni hedefleri sırasıyla 13.908, 13.964 ve psikolojik sınır olan 14.000’li seviyelerin kapısını aralayacak olan 14.020 – 14.101 bandı olacaktır.

Haberin temposunu düşürmeden, finans dünyasının o karmaşık sayısal verilerini anlaşılır bir hikayeye dönüştürerek devam ediyoruz. Borsa İstanbul’daki teknik seviyelerin ardından, döviz piyasasındaki hareketliliği, Merkez Bankası’nın rezervlerindeki kritik değişimi ve okyanus ötesinden, ABD’den gelen verilerin piyasalar üzerindeki gölgesini inceleyeceğiz.

İşte haberin tamamlayıcı ikinci bölümü:

… (HABERİN DEVAMI)

Olası Geri Çekilmelerde “Güvenli Liman” Arayışı

Borsada her yükseliş senaryosunun bir de “B Planı” olmak zorundadır. Gedik Yatırım analistleri, piyasada rüzgarın tersine dönmesi veya kar satışlarının derinleşmesi durumunda takip edilmesi gereken destek noktalarını da yatırımcılarla paylaştı. Teknik analiz, sadece yukarıyı değil, aşağıyı da görebilme sanatıdır. Bu bağlamda, olası geri çekilmelerde 13.580 ve hemen altındaki 13.459 seviyeleri, endeksin tutunmaya çalışacağı ilk “güvenli limanlar” olarak öne çıkıyor.

Eğer satış baskısı artar ve bu ilk savunma hatları kırılırsa, yatırımcıların stop-loss (zarar kes) stratejilerini gözden geçirebilecekleri daha derin destek bölgeleri gündeme gelebilir. Analizde, bu senaryo için 13.320 ile 13.290 aralığının kritik bir “destek bandı” oluşturduğu belirtiliyor. Uzmanlar, bu seviyelerin üzerinde kalındığı sürece ana yönün korunabileceğini, ancak altındaki kapanışların teknik görünümü zayıflatabileceğini hatırlatıyor.

Döviz Piyasasında Sessiz Bekleyiş: Fırtına Öncesi Sessizlik mi?

Hisse senedi piyasalarındaki bu hareketliliğin aksine, döviz cephesinde daha sakin, adeta “bekle-gör” stratejisinin hakim olduğu bir atmosfer var. Yatırımcıların yakından takip ettiği Ocak vadeli dolar/TL sözleşmesi, dün 43,8170 ile 43,8490 gibi oldukça dar bir bant aralığında dalgalandı. Gün sonunda ise tabelada yüzde 0,04’lük, neredeyse ihmal edilebilir bir düşüşle 43,8260 uzlaşma fiyatı görüldü.

Spot piyasada da benzer bir “yatay seyir” hakim. Dolar/TL kurunun büyük fiyatlamalar yapmadan günü tamamlaması, piyasanın yeni bir hikaye veya veri beklediğinin en net göstergesi. Sabah saat 08:00 itibariyle ekranlara yansıyan 43,15 seviyesindeki sınırlı yükseliş eğilimi, şimdilik tansiyonun düşük olduğunu gösterse de, küresel dolar endeksinin (DXY) 98,93 seviyelerinde hareket etmesi, dış piyasalardaki güçlü dolar baskısının içeride de hissedilmeye devam ettiğini kanıtlıyor.

Merkez Bankası Rezervlerinde Dikkat Çeken Erime

Ekonomi gündeminin en sıcak başlıklarından biri ise Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) açıkladığı haftalık rezerv verileri oldu. Bir ülkenin ekonomik savunma kalkanı olarak nitelendirilen rezervlerde, geçtiğimiz hafta belirgin bir düşüş kaydedildi. Rakamların dili, nakit akışındaki sıkışıklığı ve döviz talebini gözler önüne seriyor.

Verilere göre; TCMB’nin brüt rezervleri bir önceki haftaya kıyasla 193,9 milyar dolardan 189,1 milyar dolara geriledi. Benzer bir tablo net rezervlerde de görülüyor; net rezervler 79,8 milyar dolardan 76,9 milyar dolara indi. Ancak asıl dikkat çekici veri, ekonomistlerin mercekle incelediği “Swap hariç net rezervler” kaleminde yaşandı. Piyasa yükümlülüklerinden arındırılmış bu net kalemde, rezervler 67,5 milyar dolardan 62,6 milyar dolara gerileyerek yaklaşık 5 milyar dolarlık bir çıkışa işaret etti. Bu veri, önümüzdeki günlerde ekonomi yönetiminin atacağı adımlar açısından belirleyici bir gösterge olarak masada duruyor.

[EDİTÖRÜN NOTU / BUNU BİLİYOR MUYDUNUZ?]

• Swap Hariç Net Rezerv Nedir?: Merkez Bankası’nın, başka bankalardan veya ülkelerden takas (swap) yoluyla, yani borç olarak aldığı dövizlerin toplam rezervden çıkarılmasıyla elde edilen “öz sermaye” niteliğindeki döviz miktarıdır.
• Neden Önemli?: Bu veri, Merkez Bankası’nın kriz anında kullanabileceği, tamamen kendisine ait olan “gerçek” döviz gücünü gösterdiği için piyasalar tarafından yakından izlenir.

Gözler ABD’de: İstihdam Verileri Piyasayı Sallayabilir

Piyasalardaki yerel dinamiklerin yanı sıra, okyanus ötesinden gelen veriler de Türkiye saatiyle öğleden sonraki işlemleri şekillendirecek. ABD ekonomisinin sağlığına dair en önemli göstergelerden biri olan işsizlik maaşı başvuruları, geçen hafta beklentilerin altında kalarak 208 bin seviyesinde gerçekleşti. Bu durum, ABD işgücü piyasasının hala sıcak ve dirençli olduğunu gösteriyor.

Daha da ilginç olanı, ABD’nin dış ticaret dengesinden gelen haberlerdi. Veriler, dış ticaret açığının 29,4 milyar dolara gerilediğini gösterdi ki bu rakam, 2009 yılından bu yana, yani son 15 yılın en düşük seviyesi olarak kayıtlara geçti. Küresel ticaret savaşlarının ve tedarik zinciri değişimlerinin gölgesinde gelen bu veri, ABD ekonomisinin dışa bağımlılığının azaldığına dair sinyaller veriyor.

Bugünün Kritik Ajandası

Peki, bugün yatırımcılar neye odaklanmalı? Dünkü verilerin fiyatlamalara etkisi sınırlı kalmış olsa da, bugün açıklanacak olan ABD Tarım Dışı İstihdam ve işsizlik verileri, piyasaların yönünü tayin edecek ana katalizör olacak. Fed’in faiz politikası üzerinde doğrudan etkisi olan bu veriler, doların küresel değerini ve dolayısıyla Asya piyasaları ile başlayan pozitif havanın devam edip etmeyeceğini belirleyecek.

Yurt içinde ise sanayi üretim endeksi verisi takip edilecek. Sanayi çarklarının dönme hızı, büyüme rakamları için öncü bir gösterge olduğundan, borsadaki sanayi hisseleri üzerinde hareketlilik yaratabilir. Gedik Yatırım’ın da işaret ettiği gibi; Asya’dan gelen iyimser rüzgarla güne başlasak da, günün kapanışını ABD’den gelecek verilerin yaratacağı dalga boyu belirleyecek.

Kaynak : Hibya Haber Ajansı