Frigo-Pak’tan Dev Bedelsiz Sermaye Artırımı Kararı

Frigo-Pak Gıda Maddeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş., kayıtlı sermaye tavanı içerisinde mevcut sermayesini yüzde 188,91 oranında artırarak 850 milyon TL’ye çıkarma kararı aldığını Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) üzerinden duyurdu.

Gıda Devinden Sermaye Yapısını Güçlendirecek Hamle

Türkiye gıda sanayisinin köklü kuruluşlarından Frigo-Pak Gıda Maddeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş., finansal yapısını güçlendirmek ve özkaynak kalemlerini sermayeye eklemek amacıyla önemli bir adım attı. Şirket yönetim kurulu tarafından alınan karara göre, 1 milyar TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı içerisinde kalmak kaydıyla, 294 milyon 204 bin 950 TL olan çıkarılmış sermayenin artırılması hedefleniyor. Frigo-Pak bedelsiz sermaye artırımı kararı, şirketin iç kaynaklarını kullanarak öz sermaye tabanını genişletme stratejisinin bir parçası olarak değerlendiriliyor.

KAP’a sunulan resmi açıklamada, artırımın hangi kaynaklardan karşılanacağı detaylandırıldı. Bu dev operasyonun finansmanında; 166,5 milyon TL’lik kısım sermaye düzeltmesi olumlu farklarından, 42 milyon TL’lik kısım hisse senedi ihraç primlerinden ve 347,2 milyon TL’lik aslan payı ise geçmiş yıl karlarından karşılanacak. Toplamda 555.795.050 TL tutarındaki artışla birlikte şirket sermayesi yaklaşık 3 katına çıkmış olacak.

Hissedarlara Mevcut Payları Oranında Dağıtım Yapılacak

Sermaye artırımı kapsamında ihraç edilecek yeni paylar, yatırımcıların elinde bulundurduğu mevcut pay gruplarına göre dağıtılacak. Şirket yapısı gereği; (A) grubu pay sahiplerine (A) grubu, (B) grubu pay sahiplerine (B) grubu ve (C) grubu pay sahiplerine (C) grubu nama yazılı paylar verilecek. İhraç edilecek 555,7 milyon TL nominal değerli payların dağılımı şu şekilde gerçekleşecek:

• 3,7 milyon TL nominal tutarlı kısım A grubu,
• 52,8 milyon TL nominal tutarlı kısım B grubu,
• 499,1 milyon TL nominal tutarlı kısım ise C grubu olarak kaydi sisteme işlenecek.

Bu süreçte yatırımcıların herhangi bir bedel ödemesine gerek kalmadan, şirketin iç kaynaklarından karşılanan paylar mevcut portföyleri oranında hesaplarına aktarılacak. Sermaye piyasası mevzuatının kaydi sisteme ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde usulüne uygun şekilde yapılacak bu dağıtım, şirketin piyasa değerini etkilemeden hisse adedinin artmasını sağlayacak.

Resmi Başvuru Süreci ve Yetkilendirme

Yönetim kurulu, alınan bu sermaye artırımı kararının hayata geçirilmesi için gerekli tüm yasal işlemlerin başlatılmasına onay verdi. Bu kapsamda Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Borsa İstanbul A.Ş., Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. (MKK) ve Ticaret Bakanlığı nezdinde yapılacak tüm başvurular, izinlerin alınması ve işlemlerin ifası için şirket yönetimi tam yetkilendirildi.

Piyasa analistleri, Frigo-Pak gibi ihracat odaklı ve üretim kapasitesi yüksek şirketlerin sermaye artırımı kararlarının, genellikle likiditeyi artırma ve şirketin öz sermayesini tescilli hale getirme amacı taşıdığını belirtiyor. Yatırımcılar şimdi SPK’dan gelecek onay haberini beklemeye başladı.

[EDİTÖRÜN NOTU / BUNU BİLİYOR MUYDUNUZ?]

• Bedelsiz sermaye artırımı, şirketin kasasına nakit girişi sağlamaz; sadece iç kaynaklardaki paranın sermaye hesabına aktarılmasını ifade eder.
• Bedelsiz bölünen hisselerde, bölünme tarihinde hisse fiyatı artış oranı kadar düşerken, yatırımcının elindeki hisse adedi aynı oranda artar; toplam değer değişmez.
• Frigo-Pak, özellikle dondurulmuş ve konserve meyve-sebze ihracatında Türkiye’nin önemli markaları arasında yer almaktadır.

Bedelsiz Süreci ve Yatırımcıyı Neler Bekliyor?

Frigo-Pak Gıda Maddeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. tarafından alınan bu karar, şirketin özkaynaklar altında biriken kalemleri sermaye hesabına aktararak finansal tablolarını daha sade ve güçlü bir yapıya kavuşturmayı hedeflemektedir. Frigo-Pak bedelsiz sermaye artırımı süreci kapsamında ihraç edilecek 555.795.050 TL nominal değerli payların, şirketin mevcut pay sahiplerine sermayedeki payları oranında bedelsiz olarak dağıtılması öngörülmektedir. Bu işlem sonucunda yatırımcıların elindeki toplam hisse değeri başlangıçta değişmese de, hisse adedi artacak ve hisse fiyatı artış oranına bağlı olarak düzeltilecektir.

Yönetim kurulunun bu kararı doğrultusunda, sermaye artırım işlemlerinin tam olarak ikmal edilmesi için geniş kapsamlı bir bürokratik süreç başlatılmıştır. Şirket yönetimi; Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Borsa İstanbul A.Ş., Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. ve Ticaret Bakanlığı dahil olmak üzere tüm resmi merciler nezdinde gerekli izinleri almak ve başvuruları gerçekleştirmek üzere tam yetkilendirilmiştir. Bu süreç, özellikle borsada işlem gören (C) grubu pay sahipleri başta olmak üzere tüm hissedarlar tarafından yakından takip edilmektedir.

Kaynakların Dağılımı ve Sermaye Yapısı

Şirketin 850.000.000 TL’ye çıkarılacak olan yeni sermaye yapısında, iç kaynakların kullanımı şu şekilde detaylandırılmıştır:

• Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları: 166.515.830 TL
• Paylara İlişkin Primler: 42.000.000 TL
• Geçmiş Yıl Karları (Olağanüstü Yedekler): 347.279.220 TL

Bu kaynakların kullanımıyla birlikte ihraç edilecek paylar; (A) grubu paylar karşılığında (A) grubu, (B) grubu paylar karşılığında (B) grubu ve (C) grubu paylar karşılığında (C) grubu olarak teslim edilecektir. Özellikle nominal değerli payların 499,1 milyon TL’lik kısmının C grubu nama paylar olarak ihraç edilecek olması, şirketin halka açık kısmındaki likidite potansiyelini de doğrudan etkileyebilecek bir unsurdur. Sermaye artırımının tamamlanmasıyla birlikte Frigo-Pak, 1 milyar TL’lik kayıtlı sermaye tavanına bir adım daha yaklaşmış olacaktır.